Израиль на ладони

Израильское право

На сайте 55308 документов по израильскому праву и законам
Статьи /

Налоговое право


Сделки с имуществом или акциями — как заплатить меньше налогов

23.07.07 для печати отправить другу в избранное закладки ссылка


С точки зрения планирования налогообложения сделка с акциями, скорее всего, будет иметь преимущества для продавца, а сделка с имуществом, скорее всего, будет иметь преимущества для покупателя. Существует ли возможность для преодоления разногласий между предпочтениями сторон?

Немалое количество сделок, осуществляемых в Израиле, также включая сделки инвестиционных фондов, принимающих капиталовложения и распоряжающихся ими в порядке доверительного управления, были произведены подобным образом. В настоящей статье будут частично и вкратце представлены соображения по налогообложению, которые следует рассмотреть при оформлении сделки, при которой израильтянин-владелец контрольного пакета акций продает «работающий бизнес».

Как правило, сделка может быть произведена двумя способами: как сделка с акциями – в таком случае покупатель приобретает акции компании у владельца акций; или как сделка с имуществом — в таком случае покупатель приобретает у компании имущество и обязательства самого бизнеса (в том числе машины, оборудование, наличный запас товаров и т.д.). Каждая из представленных альтернатив приводит к различным последствиям с точки зрения налогообложения, которые не обязательно соответствуют предпочтениям обеих сторон в сделке. Поэтому лица, участвующие в планировании сделки, должны найти возможность преодолеть разногласия в целях определения основных характеристик сделки, которые максимально подойдут как продавцу, так и покупателю.

Оценка сделки с точки зрения продавца

1. Налог взимается одним этапом, а не в два этапа. При применении каждого из альтернативных способов продажи, налогоплательщиком, обязанным уплатить налог, является другое лицо: при сделке с акциями лицом, обязанным уплатить подоходный налог, является владелец акций, а при сделке с имуществом обязанность уплаты налога возлагается на приобретенную компанию.

На основании настоящего различия, с юридической точки зрения, для продавца могут возникать существенные последствия: при сделке с акциями, непосредственно владелец акций получает сумму оплаты, и касательно такой сделки необходимо уплатить налог один раз; а при сделке с имуществом, сумму оплаты получает сама приобретенная компания, и в случае, если владелец акций заявляет о своем желании получить сумму оплаты в свои руки (например, путем ликвидации компании или путем распределения дивидендов), может получиться, что получение суммы оплаты подобным путем приведет к уплате дополнительного налога.

Кроме того, если часть из имущества бизнеса является недвижимым имуществом, в таком случае продажа, осуществленная путем сделки с имуществом, может быть связана с уплатой налога на продажу недвижимого имущества, который будет обязана уплатить компания (и/или) с налогом на приобретение недвижимого имущества, обязанность уплаты которого будет возложена на покупателя). Данные налоги не существуют при сделке с акциями.

2. Налоговые ставки. Различие в налогоплательщиках, обязанных уплатить налог, причитающийся к оплате и рассчитанный налоговой инспекцией или одобренный ею, в двух вышеуказанных сделках может повлиять также и на налоговые ставки. Допуская, что при классификации доходов речь идет о продаже капитала, следует отметить, что в прошлом существовала значительная разница между налоговыми ставками, применяемыми при расчете налога на прибыль с капитала, взимаемого с физического лица и при расчете налога на прибыль с капитала, взимаемого с компании. На сегодняшний день, налоговая ставка, применяемая при расчете налога на прибыль с капитала, взимаемого при продаже акций владельцем акций, являющимся физическим лицом, а также при продаже имущества компанией, будет составлять в принципе 25% (20% налог на продажу акций — в случае владение менее 10% акций компании) в рассматриваемом нами случае, но при этом имеются определенные исключения, связанные с датой покупки.

3. Зачет убытков. Другой аспект, который может меняться для каждого из альтернативных способов продажи, затрагивает вопрос об убытках. Если компания (при осуществлении сделки с имуществом) или владелец акций (при осуществлении сделки с акциями) переносят убытки, возникшие в предыдущие годы, которые могут быть зачтены против прибыли от продажи имущества или против прибыли от продажи акций, в таком случае могут возникнуть налоговые преимущества при реализации одной из альтернативных опций продажи.

Оценка сделки с точки зрения покупателя

При обеих альтернативных опциях продажи сумма сделки должна быть идентичной (основываясь на предположении, в соответствии с которым существует предварительная договоренность об оплате покупки бизнеса как единого целого). Вместе с тем, реализация одной из альтернативных опций продажи может повлиять, исходя из налогообложения, на сумму оплаты, которую должен будет выплатить покупатель. Весьма вероятно, что при реализации сделки с имуществом у покупателя появятся налоговые преимущества в будущем, и поэтому он будет готов заплатить продавцу более высокую сумму.

То есть: при осуществлении сделки с имуществом сумма оплаты, выплачиваемая продавцу, становится новой исходной стоимостью приобретенного покупателем имущества. В случае, если сделка производится между сторонами, не связанными какими-либо отношениями друг с другом, продажная стоимость должна соответствовать рыночной стоимости имущества, и таким образом исходная, историческая стоимость имущества переоценивается как рыночная стоимость на день заключения сделки. В соответствии с израильскими законами о налогообложении, исходная стоимость имущества, подверженного амортизации в течение определенного периода времени, установленного в законе, может быть вычтена из налогооблагаемых доходов, то есть это уменьшает налог, который необходимо уплатить. Однако, несмотря на то, что исходная стоимость машин, оборудования и даже репутации могут быть вычтены из налогооблагаемых доходов, акции не являются имуществом, подверженным амортизации.

Вследствие вышеуказанного, при сделке с имуществом, имущество, подверженное амортизации переоценивается в соответствии с его рыночной стоимостью, что предоставляет новое основание для расчета амортизации, и таким образом амортизационные отчисления в учетных книгах покупателя будут более высокими. При сделке с акциями,, не возникает изменений в исторической исходной стоимости имущества компании (поскольку имущество не продается), и изменения касаются исключительно исходной стоимости акций, и поэтому амортизационные отчисления в компании не увеличатся.

И поэтому иногда покупатель предпочтет осуществить сделку с имуществом, основываясь на оценке налогов, которые будет необходимо уплатить, и вероятно, что в результате согласится заплатить продавцу более высокую цену.

Творческий подход

Вопросом, возникающим в связи с вышеизложенным, является вопрос о том, каким образом следует «заводить на счет» сумму оплаты, выплачиваемую при сделке с имуществом, касательно каждого из видов приобретаемого имущества в отдельности, поскольку существуют различные амортизационные ставки для различных видов имущества (например, годовая амортизационная ставка на здание составляет 2%, а на персональные компьютеры – 33%) и поэтому касательно имущества, амортизационные ставки на которое являются высокими, могут существовать налоговые преимущества. В израильском налоговом законодательстве нет ясных и детальных положений касательно суммы оплаты, и, как правило, налоговые органы принимают положения, установленные при заключении сделок между сторонами, не связанных друг с другом другими взаимоотношениями, но, несмотря на это, условия сделок, установленные сторонами могут быть подвергнуты проверке и критике со стороны налоговых органов.

При определенных обстоятельствах сделка с акциями, скорее всего, будет иметь преимущества для продавца благодаря уплате налога в один этап, в отличие от сделки с имуществом, которая может предоставить преимущества продавцу благодаря приобретению имущества, подверженного амортизации, и увеличению амортизационных отчислений. Существует ли возможность преодолеть разногласия, возникающие вследствие предпочтений сторон?

Налоговые вопросы, рассмотренные выше, являются аксиомами налогового законодательства, но при планировании таких сделок, существуют дополнительные вопросы касательно налогообложения, которые также необходимо проверить и оценить. Например: вычет расходов связанных с финансированием, законы о стимулировании бизнеса, а также конвенции об избежании двойного налогообложения. Необходимо помнить, что, несмотря на то, что вопросы касательно налогообложения имеют решающее влияние на способы осуществления коммерческих сделок, не на налогах только построен наш мир, и при планировании характеристик сделки по приобретению, наподобие вышеуказанных, существует множество других соображений, коммерческих, бухгалтерских и юридических. На лицо факт о том, что с точки зрения налоговых аспектов, касательно сделок по приобретению, подобных указанным выше, в израильском налоговом законодательстве все еще недостает ряда существенных положений и возможно существует необходимость принять дополнительные положения, в целях усовершенствования налогообложения израильской коммерческой деятельности.

Аудитор Алекс Сутовский

Подпишитесь на рассылку Израильского права и получайте новые юридические статьи на электронную почту.


Выделите орфографическую ошибку мышью и нажмите Ctrl+Enter Заметили ошибку в тексте? Выделите текст мышью и нажмите Ctrl+Enter

Поиск на сайте


Новые статьи в разделе

Новшества в законодательстве об освобождении владельца квартиры от налога с продажи жилья (после 06.04.2016 г.)

13.10.2019 В наших предыдущих публикациях наш офис не раз подчеркивал, что Закон о налогообложении сделок с недвижимостью предусматривает несколько оснований для освобождения владельца квартиры от налога с продажи недвижимости

Новый бизнес — регистрация и отчетность

24.10.2015 В преддверии нового года, когда многие готовятся открыть свое дело, мы решили упорядочить информацию об открытии и учете в новом бизнесе.

Перевод денег из-за границы и Израильские налоги

21.02.2015 Налоги при переводе денег из-за границы

Архив ответов «Налоговое право»


Вернуться назад

Появились вопросы?

Задайте свой вопрос на консультации он-лайн по теме «Налоговое право»