Израильское право
Начнём с того, что совершенно не важно где и на каких условиях сделать первичное открытие, так как переход из одного фонда в другой свободный и без каких-либо потерь. Даже стаж сохраняется. Так что пока там не накопилась более-менее приличная сумма наш выбор не влияет ни на что, но с ростом суммы растёт важность принятия решения.
1-ый и самый важный параметр это уровень риска. Ваши деньги работают на бирже и у каждого фонда есть свой уровень риска. Выбор уровня риска зависит от склонностей человека (готов ли он рисковать деньгами), от того насколько скоро он собирается эти деньги изъять из фонда (чем ближе изъятие, тем меньше, как правило, должен быть риск), от нынешнего состояния биржи и от того насколько Вы активны, т.е. какова вероятность, что Вы будете следить и корректировать хотя бы раз в пару лет. Уровень риска определяется процентным соотношением различных видов ценных бумаг в которые вкладывает Ваши деньги фонд. Надо понимать, что чем выше риск, тем, как правило, выше шанс получить хороший доход.
2-ой параметр это компания, которая управляет фондом (בית השקעות). Деньги не пропадут в любом случае, даже при разорении компании, но солидные компании отличаются от менее солидных тем, что редко ищут сиюминутную выгоду в ущерб безопасности. Крупнейшие компании в этой области: Псагот, Мейтав-Даш, а также 5 страховых компаний: Клаль, Мигдаль, Ар`эль, Менора и Феникс. Каждая из этих компаний управляет суммами превышающими 100 миллиардов шек. (не только кранот иштальмут). Однако крупнейшие компании далеко не всегда возглавляют рейтинг успешных касс. В последние годы очень успешны в капиталовложениях компании Ялин-Лапидот и Альтшулер-Шахам. Есть ещё ряд компаний пользующихся репутацией. Например Экселенс, Эльман-Альдоби, Аналист и др. Стоит всегда помнить, что результаты прошлых лет почти ничего не говорят о том каковы результаты будут в будущем.
3-ий параметр это уровень комиссионных (דמי ניהול). Максимум содержание керен иштальмут может стоить Вам 2% в год от находящихся там денег, но такие деньги берут только с тех, кто бросил свои накопления на произвол судьбы. Можно и нужно добиваться комиссионных в 2, в 3, а иногда и в 4 раза более низких. Всё зависит от накопленной Вами суммы, от Вашей настойчивости и покладистости выбраной Вами компании. Кроме того существуют коллективы (предприятия), делающие за Вас эту работу. Всё время, что Вы часть такого коллектива, комиссионные в «договорной» компании будут не высокими.
Существует ряд дополнительных параметров для продвинутых пользователей. Это математические показатели типа индекс «Шарп» или «стият текен», а также динамика кассы (вкладчики покидают кассы или наоборот переводят туда деньги). Когда-то было модно представлять крупные кассы как менее гибкие, но сегодня это малосущественный фактор.
Пенсионный консультант Геннадий Бердичевский
Лицензия № L-00120296